Charles-Louis Carels schroefde al vanaf 1839 stoommachines in elkaar voor binnen- en buitenlandse bedrijven. De toenemende belangstelling leidde tot een zoektocht naar een grotere werkplaats. Die werd begin jaren 1860 opgericht aan Dok-Noord langs het Handelsdok.
Dieselmotor
Zijn zoon, Gustave Carels, nam in 1873 de leiding van het familiebedrijf over en schakelde nog een versnelling hoger. Onder zijn leiding werd Carels een wereldspeler. Nadat de Duitser Rudolf Diesel de dieselmotor uitvond, was de Carelsfabriek in Gent de eerste die in 1894 een licentie opstreek om zelf dieselmotoren te bouwen. Gustave Carels stond ook aan de wieg van de internationale wereldtentoonstelling in 1913 in Gent. Hij stierf echter twee jaar daarvoor.
Brouwerij
Begin twintigste eeuw rolden stoomlocomotieven voor het Belgische spoorwegnet van de band, werden stoomtoestellen gebouwd voor Engelse textielfabrieken en een machine voor brouwerij Wielemans-Ceuppens in Vorst.